Credit Information Sharing and Bank-Specific Stock Price Crash Risk: The Role of Information Asymmetry and Bank Regulations
เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2561 สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์ ได้จัดงาน PIER Research Exchange ขึ้น โดยได้รับเกียรติจาก ดร.ชานน ธีรานุตรานนท์ ซึ่งเพิ่งสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาเอกจาก Durham Business School, Durham University มาเป็นวิทยากร เพื่อบรรยายในหัวข้อ “Credit Information Sharing and Bank-Specific Stock Price Crash Risk: The Role of Information Asymmetry and Bank Regulations” โดย ดร.ชานน ได้เล่าถึงงานวิจัยที่ศึกษาถึงผลของการที่ธนาคารต่าง ๆ มีการ share ข้อมูลเกี่ยวกับ credit โดยเป็นสมาชิก private credit bureau หรือ public credit registry ต่อความเสี่ยงที่ธนาคารจะมีมูลค่าในตลาดหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว (stock price crash risk) โดยใช้ข้อมูลรายธนาคารกว่า 1000 ธนาคารที่เป็นบริษัทมหาชนจาก 55 ประเทศ ในช่วงปี 2005–2013 ผลพบว่า การที่ประเทศมี credit information sharing ที่เพิ่มขึ้น ช่วยให้ความเสี่ยงของ price crash ลดลง