Research
Discussion Paper
PIERspectives
aBRIDGEd
PIER Blog
Events
Conferences
Research Workshops
Policy Forums
Seminars
Exchanges
Research Briefs
Community
PIER Research Network
Visiting Fellows
Funding and Grants
About Us
Our Organization
Announcements
PIER Board
Staff
Work with Us
Contact Us
TH
EN
Research
Research
Discussion Paper
PIERspectives
aBRIDGEd
PIER Blog
Exchange Rate Effects on Firm Performance: A NICER Approach
Discussion Paper ล่าสุด
Exchange Rate Effects on Firm Performance: A NICER Approach
ผลกระทบของการขึ้นค่าเล่าเรียนต่อการตัดสินใจเรียนมหาวิทยาลัย
aBRIDGEd ล่าสุด
ผลกระทบของการขึ้นค่าเล่าเรียนต่อการตัดสินใจเรียนมหาวิทยาลัย
Events
Events
Conferences
Research Workshops
Policy Forums
Seminars
Exchanges
Research Briefs
Joint NSD-PIER Applied Microeconomics Research Workshop
งานประชุมเชิงปฏิบัติการต่อไป
Joint NSD-PIER Applied Microeconomics Research Workshop
Special Economic Zones and Firm Performance: Evidence from Vietnamese Firms
งานสัมมนาล่าสุด
Special Economic Zones and Firm Performance: Evidence from Vietnamese Firms
สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์
สถาบันวิจัยเศรษฐกิจ
ป๋วย อึ๊งภากรณ์
Puey Ungphakorn Institute for Economic Research
Community
Community
PIER Research Network
Visiting Fellows
Funding and Grants
PIER Research Network
PIER Research Network
Funding & Grants
Funding & Grants
About Us
About Us
Our Organization
Announcements
PIER Board
Staff
Work with Us
Contact Us
Staff
Staff
Call for Papers: PIER Research Workshop 2025
ประกาศล่าสุด
Call for Papers: PIER Research Workshop 2025
Discussion Paperdp
QR code
Year
2025
2024
2023
2022
...
8 ธันวาคม 2560
20171512691200000
No. 078

Targeting Credit through Community Members

Abstract

Delegating the allocation of public resources to community members is an increasingly popular form of delivering development programs and are associated with a tradeoff between improved information about potential beneficiaries and favoritism towards local elites. Unlike targeting cash transfers to the poor, the optimal targeting of credit is a more complex problem involving issues of productivity, repayment, and market responses: This paper analyzes this problem using a large-scale lending program, the Thai Million Baht Credit Fund, which decentralizes the allocation of loans to an elected group of community members, and provides three main results. First, exploiting a long and detailed panel, I recover pre-program structural estimates of household total factor productivity and find that resources from the program were not allocated to high-productivity, poor households, which is inconsistent with poverty and productive efficiency as targeting criteria. Second, using socioeconomic networks data, I show that actual targeting is strongly driven by connections to village elites and is related to lower program profitability, which suggests favoritism as a reason for mistargeting. Finally, I exploit quasi-experimental variation in the rollout of the program and uncover evidence that, in general equilibrium, informal credit markets compensate for targeting distortions by redirecting credit towards unconnected households, albeit at higher interest rates than those provided by the program. The results highlight the limitations of community-driven approaches to program delivery and the role of markets in attenuating potential targeting errors.

Download full text
JEL: D14G21O12O16O17L14Z13
Tags: creditsocial networksmisallocationtargeting
ข้อคิดเห็นที่ปรากฏในบทความนี้เป็นความเห็นของผู้เขียน ซึ่งไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับความเห็นของสถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์
Diego A. Vera-Cossio
Diego A. Vera-Cossio

สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์

273 ถนนสามเสน แขวงวัดสามพระยา เขตพระนคร กรุงเทพฯ 10200

โทรศัพท์: 0-2283-6066

Email: pier@bot.or.th

เงื่อนไขการให้บริการ | นโยบายคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล

สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2568 สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์

เอกสารเผยแพร่ทุกชิ้นสงวนสิทธิ์ภายใต้สัญญาอนุญาต Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 3.0 Unported license

Creative Commons Attribution NonCommercial ShareAlike

รับจดหมายข่าว PIER

Facebook
YouTube
Email