Extracting Trend Inflation from Disaggregated Data
เมื่อวันที่ 28 มิถุนายน 2561 สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์ ได้จัดงาน PIER Research Exchange เพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นในด้านงานวิจัย โดยได้รับเกียรติจาก ดร.พิม มโนพิโมกษ์ และคุณวรดา ลิ้มเจริญรัตน์ จากสถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์ มาเป็นวิทยากรเพื่อบรรยายในหัวข้อ “Extracting Trend Inflation from Disaggregated Data”
ทั้งสองท่านได้เล่าว่า การสร้างเครื่องชี้แนวโน้มเงินเฟ้อเพื่อนำมาประเมินแรงกดดันด้านราคา มักมองข้ามแหล่งข้อมูลที่สำคัญที่ซ่อนอยู่ในราคาสินค้ารายหมวด บทความนี้จึงสร้างเครื่องชี้แนวโน้มเงินเฟ้อใหม่สำหรับประเทศไทยโดยการ “สกัด” ความเคลื่อนไหวที่สำคัญจากดัชนีราคาสินค้ารายหมวดกว่า 10 รายการด้วยวิธีทางเศรษฐมิติ ผลการศึกษาชี้ให้เห็นว่า แนวโน้มเงินเฟ้อที่ประมาณค่ามาได้จากวิธีนี้สามารถพยากรณ์เงินเฟ้อทั่วไปของประเทศไทยได้แม่นยำกว่าเครื่องชี้วัดแนวโน้มอื่น และสินค้ารายหมวดที่มักถูกตัดออกจากเครื่องชี้วัดแนวโน้มเงินเฟ้อเนื่องด้วยมีความผันผวนสูง เช่น ราคาสินค้าหมวดพลังงานและอาหารสด แท้จริงแล้วมีส่วนช่วยอธิบายการเปลี่ยนแปลงของค่าแนวโน้มเงินเฟ้อไทยได้ถึง 10 เปอร์เซ็นต์